Вчера на американском фондовом рынке преобладали коррекционные настроения среди инвесторов на Wall Street. Так вчера были опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице, которые выросли на 58 тыс. и оказались значительно хуже ожиданий экспертов.
Сегодня участникам рынка стоит обратить пристальное внимание на публикацию данных по розничным продажам.
По итогам
торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -2.24%, S&P500 -2.85%, NASDAQ -3.69%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones преодолел уровень в 38.2% по Фибоначчи от подскока 5 ноября, после чего мы увидели продолжение коррекционного снижения в наш расчетный диапазон 8470-8590 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от подскока. Кроме того, "медведи" приступили к реализации дивергенции по индикатору MACD.
В итоге индекс Dow Jones также достиг нижней границе восходящего тренда, которые пока сумел устоять, при этом теперь не стоит исключать формирования потенциального "бычьего" флага с верхней границей в районе 8750 пунктов и нижней в районе 8450 пунктов. Если "медведи" преодолеют указанные уровни поддержки, то мы увидим продолжение снижения к фракталу на продажу на отметке 8121.69 пунктов с промежуточной поддержкой в районе 8350 пунктов.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y, которая в свою очередь находится лишь в глобальной волне А. Как мы помним, "медведи" преодолели недельный фрактал на продажу на отметке 7884.8 пунктов, однако "быки" по неделям сумели удержать данный рубеж, что говорит о том, что был спекулятивный прокол фрактала, что, сохраняет им шансы на начало разворота, после окончательного подтверждения, что пока и происходит. Потенциальными целями среднесрочного отскока являются отметки 10035-10836-11625 пунктов.
Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж ввиде дневного фрактала на продажу на отметке 7450.34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.
Если "медведи" все-таки преодолеют дневной фрактал на продажу 7450.34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов, вместо 3-х волнового этапа снижения "abc", которую теперь мы размечаем как зигзаг WXY.
Что касается краткосрочных перспектив, то индекс Dow Jones 28 ноября мог сформировать 5-ти волновое движение вверх в рамках волны W. Затем мы увидели формирование зигзага "abc" в рамках формирования волны Х. На данный момент котировки акций находятся на начальной стадии формирования волны Y, которая может состоять как из 5-ти волновое движение вверх, так и очередного зигзага "abc". На данный же момент допускается снижение на 38.2%-50%-61.8% по Фибоначчи от подскока 5 декабря, которые были все достигнуты.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся чуть выше предыдущих уровней закрытия, после чего "медведи" попытались развить коррекционное движение, однако "быки" не планировали отдавать инициативу и снова потащили индекс ММВБ наверх.
Ближе к окончанию торговой сессии, несмотря на публикацию негативной макроэкономической статистики, быки" продолжили контролировать ситуацию и удержали индекс ММВБ вблизи достигнутых уровней. Объемы торговой сессии составили около 29 млрд. рублей и были максимальными на текущей неделе.
Вчера индекс ММВБ продолжил двигаться в рамках восходящего флага и при этом вплотную подбирался не только к его верхней границы в районе 635 пунктов, но и к дневному фракталу на покупку на отметке 637.9 пунктов.
Тем не менее, "медведи" сумели удержать данные уровни сопротивления, поэтому сегодня они могут развернуть уже свою игру. Что касается "быков", то они довольствовались более высоким часовым фракталом на покупку на отметке 634.58 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Итак, на данный момент индекс ММВБ продолжает торговаться в восходящем флаге с верхней границей уже в районе 640 пунктов и нижней в районе 615 пунктов. Напоминаем, что данная формация может являться разворотной для "быков". Помимо этого, по индикатору MACD по-прежнему присутствует "медвежья" дивергенция.
В тоже время на стороне "быков" играет тот фактор, что индекс ММВБ уже второй день торгуется выше преодоленного ранее нисходящего канал от 19 сентября в районе 610 пунктов, и при этом "быки" сумели закрыть торговую сессию выше данного тренда, который на текущий момент стремится уже к 585 пунктам, и сегодня вполне может быть протестирован сверху вниз.
Помимо этого, "быкам" необходимо проявить еще несколько усилий как для преодоления дневного фрактала на покупку, так и слома восходящего флага вкупе с дивергенцию, что мы неоднократно видели. Не стоит исключать формирования более серьезной формации горизонтальный треугольник с потенциалом роста до 750-760 пунктов, но для этого "быкам" необходимо нижнюю границу треугольника в районе 575 пунктов.
Если победу одержат все же "медведи", то мы увидим откат к нижней границе флага, затем в диапазон 575-585 пунктов по индексу ММВБ. Основным же уровнем поддержки по-прежнему будет восходящий тренд в районе 515 пунктов. Не забываем, что сегодня состоится экспирация декабрьских опционов.
С долгосрочной волновой точки зрения вся текущая фаза снижения в 2008 году является глобальной волной А, которая развилась ввиде 3-х волнового зигзага "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Как мы неоднократно отмечали, мы ожидаем начала формирования отскока в 4-ом квартале на среднесрочную перспективу, и максимум на 6-9 месяцев до мая-июня 2009 года с целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов в рамках глобальной волны В. Напоминаем, что для этого "быкам" необходимо удерживать недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта.
Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии, индекс ММВБ 5 ноября сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем котировки акций формировали малую волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась ввиде плоской коррекции, что сохранило "быкам" шансы растянуть весь итоговый подскок до мая 2009 года.
На данный момент мы видим начальную стадию формирования малой волны с в волне W более высокого порядка с ориентировочной целью 1000-1050 пунктов.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ 25 ноября мог сформировать 1-ую волну роста в рамках волны с, после чего индекс ММВБ откорректировал данный рост и опустился к отметке 536 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от текущего подскока в рамках 2-ой субволны.
Сейчас индекс ММВБ мог приступить к формированию потенциального импульса ввиде 3-ей волны с целями 670 и 755 пунктов, но для этого им необходимо преодолевать фрактал на покупку/637.9 пунктов/.
Что касается альтернативного сценария динамики индекса ММВБ, то если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С, причем 5-ая волна будет развиваться ввиде нисходящего флага с нижней границей в районе 350 пунктов и промежуточными уровнями в районе 460 и 410 пунктов. Данный сценарий будет реализован в случае того, если "медведи" преодолеют недельный фрактал на продажу на отметке 493.62 пункта.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 493.62 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 637.9 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 634.58 пунктов, а на продажу на отметке 553.82 и 538.15 пунктов.
Вчера мы советовали дождаться отката в диапазон 580-590 пунктов, либо дождаться уверенного преодоления дневного фрактала на покупку, но этого снова не произошло. Сегодня рекомендацию не меняем, за исключением того, что расчетным диапазоном становится 575-585 пунктов