Кризис нанес сокрушительный удар по мировым хедж-фондам. Однако после рекордных потерь в 2008 году они начинают восстанавливаться. Начиная с декабря прошлого года, их совокупные активы растут второй месяц подряд.
Прошлый год оказался самым печальным в истории фондов, управляющих деньгами инвесторов по всему миру. Их убытки в 2008 году достигли более 300 млрд долларов, или 20 проц. от общего объема активов. Столь масштабные потери хедж-фондов в прошлом году эксперты объясняют снижением котировок на большинстве фондовых бирж мира из-за глобального финансового кризиса, а также падением цен на сырьевые ресурсы. Однако вслед за столь значительным в истории отрасли снижением сейчас мировые хедж-фонды начинают потихоньку восстанавливаться. Как сообщает агентство Bloomberg, в январе их совокупные активы выросли второй месяц подряд. Так, предварительное значение Eurekahedge Hedge Fund Index, отслеживающего более 2 тыс. фондов, инвестирующих средства по всему миру, увеличилось в январе на 0,5 проц. Для сравнения: в декабре прошлого года повышение индекса составило 0,8 проц. Надо отметить, что в последний раз рост показателя в течение двух месяцев подряд был зафиксирован в апреле-мае прошлого года.
При этом фондовый индекс MSCI World снизился в январе текущего года на 8,9 проц. Главный исполнительный директор 3A SA в Женеве отмечает, что данная ситуация показывает, что хедж-фонды приняли меры для переориентации своих портфелей, которые стали эффективными в нынешних рыночных условиях. "Есть разница между тем, что происходит на рынках акций и облигаций и тем, как держится сфера хедж-фондов", - отметил он. Примечательно, что как свидетельствуют данные Eurekahedge, в январе чистый отток средств из хедж-фондов составил 30 млрд долл.
Eurekahedge North American Index вырос в первом месяце нового года на 1,3 проц., европейский индикатор поднялся на 0,5 проц., латиноамериканский - на 1 проц. Индекс, отслеживающий фонды, инвестирующие в Восточную Европу и Россию, упал на 7,6 проц. Азиатские индикаторы также показали снижение: Eurekahedge Japan опустился на 1,5 проц., Eurekahedge Asia - на 0,5 проц.
Напомним, что согласно исследованию сингапурской компании Eurekahedge, в 2008 году хедж-фонды по всему миру понесли убытки в размере 384 млрд долл. Инвестиционные убытки составили 185 млрд долл., а потери от оттока средств после ликвидации фондов и выкупа инвесторских долей - 198 млрд долл. При этом совокупная стоимость активов в управлении мировых хедж-фондов сократились более чем на 20 проц., опустившись до 1,5 трлн долл. с 1,9 трлн долл. на пике, достигнутом летом 2007 года. Основные потери хедж-фондов произошли в связи с оттоком средств клиентов и потерями от инвестиционной деятельности на фоне кризиса. Зачастую некоторые были вынуждены продавать активы в срочном порядке, поскольку банки, кредитовавшие фонды ранее, начали отказываться от предоставления средств.
При этом Eurekahedge Hedge Fund Index рухнул в прошлом году на рекордные 12 проц. Наибольший процент потерь в общем объеме понесли хеджевые фонды, которые работали и с длинными, и с короткими позициями. Их чистый убыток составил 64 проц. от потерь всех фондов, а отзыв инвестиций достиг 72 проц. В свою очередь, так называемые "событийные" хедж-фонды и фонды, сочетающие несколько стратегий развития, стали единственными, кто смог в прошлом году привлечь средства. Так, приток средств в "событийные" хедж-фонды превысил изъятия на 8,4 млрд долл., а для компаний, использующих несколько стратегий, этот показатель составил 11,8 млрд долл. Всего же с начала прошлого года прекратили свое существование более 500 фондов, при этом было создано 350 новых фондов