Мы ожидаем, что внимание рынка сегодня будет приковано к выходящим данным по американскому рынку труда. Серьезное давление может быть оказано на нефтегазовый сектор.
Вчера торги на российском рынке открылись практически без изменений на фоне разнонаправленной динамики азиатских рынков и падения цен на нефть, тем не менее, практически сразу же начался подбор акций и индексы пребывали в плюсе до решения ЕЦБ и Банка Англии по ставкам. После этого началось стремительное снижение рынка, которое, тем не менее, несколько скорректировалось в конце сессии. По итогам торгов индекс РТС упал на 0,6% до 600 пунктов, ММВБ вырос на 0,2% до 568 пунктов. Хуже рынка чувствовали себя акции нефтегазового сектора (отраслевой индекс потерял 1,4%), а вот энергетика пользовалась заметным спросом (+3,9%).
ЛУКОЙЛ вырос на 3,1% на фоне слухов о том, что компания может скоро объявить о покупке доли в Repsol. Кроме того, сегодня приостанавливались торги по облигациям ЛУКОЙЛа в связи с падением цены более чем на 10% (т.е. доходность по этим инструментам выросла). Это может свидетельствовать о том, что ЛУКОЙЛ близок к заключению сделки по Repsol, так как в таком случае долговая нагрузка компании сильно вырастет, а это не может не беспокоить кредиторов. Также на следующей неделе может выйти отчетность ЛУКОЙЛа.
Акции Газпрома упали на 2,4%, Роснефти - на 0,7%, Сургутнефтегаза - на 2,8%.
В течение дня нефть WTI снижалась, но вечером к закрытию российского рынка вышла в плюс, торгуясь на $46,85 за баррель. Этот отскок был, скорее всего, обусловлен некоторым восстановлением мировых фондовых рынков. По итогам торгов нефть WTI упала на 6,7% до $43,67, минимальный уровень с января 2005 г.
Вчера стало известно о том, что ВТБ выделяет ММК, ЧТПЗ и Мечелу 30 млрд.руб. Из этой суммы Мечел получит 15 млрд.руб. Акции ММК выросли на 3,6%, ADR Мечела - на 4,9%.
В энергетических бумагах наблюдался высокий спрос. РусГидро выросла на 7,2%, несмотря на появившуюся информацию о задержках в оплате поставщикам, ОГК-4 - на 20,7%. Генерирующие компании отыгрывали заявление Минэнерго о том, что пересмотр тарифов на электроэнергию в сторону понижения невозможен. Помимо генерирующих компаний, спрос наблюдался в распредсетевых компаниях, что, по всей видимости, связано с информацией о том, что эти компании смогут перейти на новую систему тарифообразования на базе RAB уже в течение 2009 г.
Также вчера стало известно о том, что МОЭК направила оферту миноритариям МТК по цене 0,9761 рубля за акцию, что на 21,3% выше текущих котировок компании. Акции МТК прибавили 17,5%.
Уралкалий вырос на 11,6% благодаря мнению главы МПР Юрия Трутнева о том, что компания не виновата в аварии, произошедшей на одном из ее рудников в Березниках в 2006 г.
Акции Аптечной сети 36,6 выросли на 3,2%, а бумаги Верофарма - на 10,9% в связи с тем, что компания рассматривает возможность продажи контрольного пакета Верофарма, исходя из оценки всей компании в $250 млн., что более чем в два раза выше рынка.
Европейские рынки открылись ростом на ожиданиях снижения процентной ставки ЕЦБ и Банком Англии. Активно росли акции банков, но уже после снижения ставок началась фиксация прибыли и индексы ушли в отрицательную зону. Вчера ЕЦБ снизил процентную ставку на 0,75 п.п. до 2,5%. Эксперты ожидали менее значительного уменьшения ставки до 2,75%. Банк Англии и ЦБ Швеции снизили ставки на 1 и 1,75 п.п. соответственно.
Эти решения не смогли поддержать рынки, что может быть связано как со скептицизмом инвесторов относительно реального эффекта от такого снижения для экономики, так как ставки уже находятся на достаточно низком уровне, так и заявлениями главы ЕЦБ о том, что экономика еврозоны будет сокращаться в 2009 г. Как следствие, вечером Европа теряла менее 1%.
Американские рынки открылись в минусе. Давление на акции оказывала информация о том, что GM рассматривает возможность организованного банкротства, а также снижение прогноза по прибыли Merck и Dupont (акции Merck упали на 5,5%, DuPont выросли на 0,3%). Кроме того, падение цен на сырье оказало негативное влияние на энергетические акции, которые упали на 6,2%. По итогам торгов индексы потеряли около 3%. Кроме того, вчера AT&T и DuPont заявили о намерении сократить в общей сложности 14,5 тыс. рабочих мест.
Вчера Конгресс не смог определиться с планом помощи автопроизводителям. GM отмечает, что компании необходимо $4 млрд. в этом месяце и $4 млрд. в следующем месяце. GM и Chrysler не исключают возможность слияния.
Акции Wal-Mart выросли на 1,3% на новостях о том, что ноябрьские продажи компании превысили прогнозы. Индекс потребительских компаний вырос на 1,5%. В целом ноябрьские продажи снизились на 2,7%, что свидетельствует о слабых расходах населения. Это может оказать негативное воздействие на ВВП в IV квартале.
Вчера AT&T и DuPont заявили о намерении сократить в общей сложности 14,5 тыс. рабочих мест.
Вчера выходили противоречивые макроданные по американской экономике. Так, первичные обращения за пособием по безработице сократились на 21 тыс. до 509 тыс., хотя аналитики ожидали увеличения на 11 тыс. Объем заказов промышленных предприятий США упал в октябре на 5,1%, в то время как аналитики прогнозировали снижение этого показателя на 4,5%.
Сегодня ожидается публикация слабых данных по занятости (-330 тыс.рабочих мест) и рост уровня безработицы до 6,8%