Две основные темы на FOREX — это по-прежнему предстоящий отчет по занятости из США, а заодно запланированное на четверг решение Банка Англии по ставкам.
Собственно накануне в среду финансовые рынки
форекс в полной мере, похоже, ощутили на себе тот негативный заряд «энергии», который несет в себе статистика по американскому рынку труда. На то, что данные могут быть существенно хуже ожиданий, указал отчет от рекрутинговой компании ADP, согласно которому, Соединенные Штаты в декабре лишились порядка 693k рабочих мест; предыдущее значение к тому же было пересмотрено с -250k до -472k. Все это может означать, что Nonfarm payrolls могут также выйти не на уровне -470k-500k, а хуже ожиданий, приблизившись, к примеру, вплотную к отметке -600k. Напомним, что сегодня в 16:30 мск выйдут традиционные Jobless claims.
Данного рода негатив в значительной степени спекулянты и дисконтировали в среду. Как результат, нефть марки WTI обвалилась в цене с 48,35 до 42,60$ за баррель, S&P500 снизился на 3%, а Dow Jones упал на 2,72%. Что касается рынка FOREX, то здесь проблемная статистика из США привела к укреплению курсов европейских валют — пара EURUSD, в частности, выросла с 1,35 до 1,3650, GBPUSD проделал пусть с 1,49 до 1,51. На фоне коррекции цен на сырье пострадали только так называемые товарные валюты — NZDUSD снизился с 0,5976 до 0,5911, AUDUSD упал с 0,72 до 0,7120.
Скорректировав свои оценочные модели на предмет данных от ADP, мы приходим к выводу, что акценты теперь все-таки больше смещены в пользу публикации в пятницу в США данных по занятости хуже ожиданий, что может означать сохранение в моменте тенденции по ослаблению курса доллара США. Однако возможный рост курса EURUSD к 1,381,39 мы в конечном счете рассматриваем как потенциальную возможность для того, чтобы сыграть на понижение по евро перед заседанием ЕЦБ 151. Также мы придерживаемся рекомендации «покупать» по S&P500 с целью 1000 пунктов на 1кв09.
Относительно евро можно только добавить, что если во вторник в качестве негатива для европейской валюты аналитики рассматривали статистику по инфляции в Еврозоне, то теперь акценты сместились уже на тему рынка труда в регионе. Сегодня, в частности, в 13:00 мск ожидается публикация данных по уровню безработицы (Unemployment rate) в регионе, которая, предположительно, возрастет в ноябре до 7,8% против 7,7% месяцем ранее. Кто-то при этом акцент делает еще и на пятничной статистике из Еврозоны или данных по розничным продажам (Retail sales), которые вновь должны ухудшиться в ноябре. Возможно, что все это перевесит в конечном счете проблемы экономического толка в США и на следующей неделе под 151 мы обновим или протестируем минимумы этой недели по EURUSD. Если же этого не произойдет, то вполне можно ожидать в 1кв09 еще одного подхода пары евродоллар в район сопротивления 1,47.
GBP. Что касается стерлинга, то здесь банально все ждут итого заседания Банка Англии в 15:00 мск. Ожидается еще одно снижение процентной ставки с 2% до 1,5%, далее кто-то говорит о том, что на этом цикл смягчения денежной политики в регионе завершится и ЦБ перейдет, как и ФРС к операциям в долговыми инструментами для воздействия на процентные ставки, а кто-то не исключает снижения ставок в регионе чуть ли не до 0%.
Судя по тому, что на текущей неделе пара GBPUSD показала рост с 1,45 до более чем 1,50 большинство все же склоняется в пользу того, что Банк Англии близок к так называемой паузе. На фоне всего этого, правда, напрашивается некоторая фиксация прибыли по британской валюте после его удорожания в предыдущие дни — в общем, стерлинг еще может в конце недели оказаться под давлением. С другой стороны, когда ЕЦБ месяц назад намекнул на возможную паузу, то пара EURUSD показала затем в течение месяца рост более чем на 10%, почему бы курсу GBPUSD не повторить данный успех, учитывая большое количество «коротких» позиций по стерлингу и то, что BOE довольно-таки агрессивен в последние месяцы в вопросе смягчения денежной политики.
Отметим, что в Citigroup Global Markets внимание обращают на то, что пара GBPUSD по ТА вполне может достичь отметки 1,5724, если будет пройден резистанс в районе 1,5165, на который приходится 55-дневное скользящее среднее.
По EURGBP, впрочем, где состоялся возврат и тестирование теперь уже поддержки 0,90 мы бы советовали закрыть все «короткие» позиции по данному кросс-курсу, так как не исключаем еще одной попытки достигнуть уровень паритета по данной паре.
Резюмируя все, можем еще раз отметить, что в принципе в 1кв09 курсы EURUSD и GBPUSD могут вполне еще попытаться показать рост на 5%-10%, что в конечном счете в краткосрочке и среднесрочке можно будет использовать для открытия позиций на продажу