Европейская валюта, вопреки ожиданиям, снова умудрилась выйти в плюс, пусть и не значительный. Ослабить позиции евро, к концу торговой сессии четверга, смогла только слабая статистика по региону. В частности, инвесторов разочаровали данные по индексам PMI в еврозоне. В Германии индекс PMI в промышленности снизился до двухмесячного минимума 50,0, во Франции - до трёхмесячного минимума 47,6. Учитывая плохие показатели PMI, вряд ли стоит ожидать, что ВВП в еврозоне во втором квартале вырастет сильнее, чем на 0,1-0,2%.
Американская валюта по итогам дня смогла обновить 7 летний максимум против японского актива, вплотную подобравшись к уровню119,00. Тем не менее, сохранить бычий запал до конца дня ему так и не удалось. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе составило 291 тыс. при прогнозах снижения до 284 тыс. А вот потребительские цены в США в годовом выражении выросли на 1,7% в годовом выражении, тогда как аналитики ожидали роста на 1,6%.
Данные по ИПЦ очень важны для перспектив американской валюты и в данном случае ускорение инфляции весьма недвусмысленно указывает на возможность скорого начала повышения ставок Федрезервом США. Не стоит забывать и про японский центральный банк, проголосовавший за расширение своей программы покупки облигаций. Учитывая сказанное, я сохраняю лонг по паре USDJPY с целью 119,50.
Дополнительного негатива добавляет и осознание того, что ранее анонсированные меры экономического стимулирования так и не привели к оживлению экономического роста. Снижающийся тренд, судя по всему, усилит давления на ЕЦБ с целью принятия дополнительных мер по смягчению монетарной политики. Другими словами, мы снова возвращаемся к тем ожиданиям, которые и толкают стоимость главного валютного риска вниз по наклонной уже на протяжении многих месяцев. Поскольку серьезных оснований, указывающих на возможность восстановление позиций европейской валюты по-прежнему нет, я сохраняю прежний отложенный ордер SellStop по паре EURUSD на уровень 1,25 и профитом в районе 1,24.
Европейская валюта пытается противостоять сильному доллару, но без должной фундаментальной поддержки, делать это очень трудно. Восходящий импульс, полученный от сильных данных по Zew, практически ослаб, что создает возможность для поиска оптимальных уровней шорта. По этой причине я подтягиваю SellStop по паре EURUSD на уровень 1,25 и ставлю профит в районе 1,24. Британец, также без изменений – нисходящий тренд с небольшой периодической коррекцией. Учитывая отсутствие изменений в ДКП по факту вчерашних протоколов Банка Англии, а также восприимчивость к рыночным настроениям, я продолжаю делать ставку на дальнейшее снижение фунта. Вешаю отложенный ордер SellStop по паре GBPUSD на уровне 1,5620 и целью 1,5550.
Пришло время подвести итоги прошедшего заседания монетарного кабинета по операциям на открытых рынках ФРС США. Событие, без преувеличения, можно считать главным ньюсмейкером недели, а динамика фондовых и валютных активов только подтверждают факт его значимости. Еще до оглашения итогов, американская валюта достигла семилетнего максимума против иены, доходность казначейских облигаций США также скакнула на несколько базисных пунктов. Инвесторы прибывали в предвкушении конкретики относительно перспектив повышения процентных ставок в следующем году. Ожидалось, что подтверждение комментариями членов FOMC более жесткого заявления по денежной политике не заставит себя долго ждать, отчего доллар пользовался повышенным спросом вдоль всего рынка.
Действительно, подобные ожидания не были лишены смысла. ФРС уже неоднократно отмечала, что состояние на рынке труда США улучшается, а инфляция вряд ли представляет угрозу для экономики. В итоге, протокол последнего заседания Федеральной резервной системы усилил ожидания того, что центральный банк США остается на пути к повышению процентных ставок впереди центральных банков в Европе и Япония. Сразу после этого, пара USDJPY преодолела сопротивление на уровне 118,00 и уверенно закрепилась выше. Протокол подтвердил мнение рынка, что ФРС может повысить ставки в середине-конце 2015 года, а более высокие ставки в США усилят привлекательность доллара.
Говоря про перспективы пары USDJPY, не стоит зацикливаться только на долларе, ведь в арсенале инвесторов имеется и другой фундаментальный фон – со стороны Японии. Буквально накануне, глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что японский центральный банк на последнем заседании проголосовал за расширение своей программы покупки облигаций, о которой было объявлено в прошлом месяце. Другими словами ДКП США резко контрастирует с японской, и вывод напрашивается сам собой – дальше будет новая высота. Я снова занимаю лонг по паре USDJPY посредством отложенного ордера BuyStop с уровня 118,7 и целью 119,5.
Аналитические обзоры и комментарии к ним, являются субъективным мнением авторов и не являются рекомендацией к торговле. Компания AForex не несет ответственности за возможные убытки, в случае использования материалов обзора.