USD/JPY добралась до 100-ой EMA и показала High = 94,45, что «совпало» с
опционным барьером. За парой полезно наблюдать, поскольку метод преодоления
данного барьера может указать на дальнейшие перспективы. В случае если пара
отстоится в диапазоне 94,00 – 94,50, у нее появится шанс роста к 98.
Противоположный вариант – возврат к 90. Неплохие возможности для спекулятивной
торговли.
О GBP. Длительная торговля GBP/USD вдоль уровня 1,42
предполагает подготовку к значимому движению. Об основном событии в этом плане.
Управляющий Банка Англии М. Кинг провел встречу с канцлером Казначейства А.
Дарлингом, на которой обсуждался беспрецедентный шаг по наращиванию денежной
массы в британской экономике. Экономисты полагают, что власти Великобритании
могут включить печатный станок в ближайшие недели. Отсюда становится актуальным
не только уровень 1,35 согласно американским опционам, но и диапазон 1,25 – 1,36
согласно европейским опционам. На повестку дня, таким образом, выходит дата 5
марта (дата экспирации европейских контрактов – 6 марта).
Математические
шарады американских фондовых индексов продолжают привлекать внимание: вчерашнее
падение было четко ограничено.
О вчерашних событиях, которые создали фон
для снижения индексов и корреляционного роста USD.
Число первичных
обращений на получение пособия по безработице в США по состоянию на 14 февраля
осталось на прежнем уровне (627 тыс.) вопреки прогнозу о сокращении. Федеральный
резервный банк Филадельфии сообщил о результатах февральского опроса
предпринимателей: производственный индекс упал до -41,3, что является самым
низким значением с октября 1990 г.
Очередной индикатор инфляции показал
«не то, что требовалось». Рост цен производителей превзошел ожидания – вырос на
0,8% по сравнению с показателем декабря и снизился на 1,0% против показателя
января 2008 г. Напомним прогноз: рост на 0,2% и снижение на 2,6% соответственно.
Индекс цен производителей отражает динамику изменения цен, по которым продают
свои товары национальные производители на оптовом уровне реализации. Заметим,
что цены на импортные товары в индикатор не входят. Итак, к настоящему моменту
уже 3 индикатора (Export Price, Import Price, PPI) оказались не «в теме ФРС
США». Сегодня в американскую сессию будет опубликован завершающий показатель –
CPI. Расклад по нему будет тщательно изучаться участниками рынка. В случае
очередного «непопадания в прогноз», напрашивается вывод о том, что на самом деле
происходит в США? Возможно, там идет внутреннее, скрытое от международных глаз
количественное ослабление (средства-то собрали со всего света, да еще и скребут
по сусекам – трясут швейцарские банки и оффшоры).
Не обошлось без
сюрприза. Индекс опережающих индикаторов США (LEI) демонстрирует рост второй
месяц подряд (+0,4%). Весьма любопытно при негативных значениях основных
показателей, входящих в LEI. Отсюда стоит обратить внимание на его состав, что
вполне может стать отдельной темой исследования. Помимо данного индикатора, в
очередной раз удивили представители ФРС США. Оказывается, что «решительные
действия американских властей в борьбе с рецессией приведут к возобновлению
экономического роста в США уже в этом году, но если экономика не восстановится,
Федеральная резервная система может принять дополнительные меры». Такое
заявление сделал представитель ФРС Д. Локхарт. Что так обнадежило господина
Локхарта? Розничные продажи в январе? Смешно. В этом ключе интересна фраза:
«Политики приняли и скоро начнут осуществлять беспрецедентную программу по
восстановлению финансовой стабильности и экономического роста». Стоит сказать,
что в плане Б. Обамы нет ничего беспрецедентного, план Т. Гейтнера –
модифицированный продукт Г. Полсона. Тогда о какой программе говорит Локхарт?
Остается одно: о программе ФРС. Причем ФРС действительно необходимо быстрее
начать осуществлять «свою программу», поскольку инфляция показывает проблемы со
снижением, и ждать далее – бесполезно, тем более что сырьевой рынок, скорее
всего, уже достиг дна (как индикатор – еженедельные запасы энергоресурсов в США
наконец-то показали снижение). Однако дно сырьевого рынка не означает дна
фондового. Опасения сегодняшнего дня - перспективы банковской системы. Не
исключается вариант национализации крупнейших банковских институтов США. Каково
будет влияние материализации данной идеи? Ответ: только на фоне слухов и
высказываний акции Bank of America упали до 24-летнего минимума, а бумаги
Citigroup подешевели до минимальной отметки за прошедшие 17 лет.
О
ближайших публикациях.
В 11:30 мск ожидается предварительное значение
производственного индекса PMI Германии за февраль 2009 г., а также значение PMI
в сфере услуг. Прогноз соответственно: 32,5 и 45, предыдущие значения: 32 и
45,2.
В 12:00 мск состоится аналогичная публикация для Еврозоны. Значения
соответственно – прогноз производственного PMI: 35 (предыдущее значение 34,4),
PMI в секторе услуг: 42,5 (предыдущее значение 42,2).
В 12:30 мск
ожидаются данные об изменении объема розничных продаж в Великобритании за
январь. Прогноз: снижение на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и рост на
2,1% в годовом выражении.
В заключение отметим, что особого интереса
публикации вызвать не должны, поскольку к настоящему моменту озвучены идеи
масштабного характера, о которых сказано выше. На них и будет строиться торговля
до окончания первой недели марта