Неделя за неделей Чикагская коммерческая биржа (CME) публикует следующую информацию по квартальным опционным контрактам для EUR/USD:
DATE CONTRACT
HIGH LOW
MAR09 1,59160B 1,23270A
JUN09 99,99990 1,23440A
SEP09 1,56720B 1,34660
DEC09 1,53170B 1,26500A
MAR09 1,43000 1,24000
Внимание, несомненно, привлекает «ошибка»: 99,9999, которая «не замечается» и «не исправляется». Новый формат данных? Или ожидаемый коллапс?
Судя по новым мартовским и июньским контрактам, которые были куплены/проданы участниками рынка валютных опционов за прошедшую неделю, возможный торговый диапазон по паре EUR/USD значительно расширился вверх. Однако аналитики наиболее «влиятельных» банковских групп утверждают обратное: при условии, что к лету мировая экономика достигнет дна, в первой половине 2009 года USD продолжит укрепление против основных валют, однако, во втором полугодии, в период экономического восстановления, он вновь окажется под давлением. Говорят, что главной движущей силой доллара будут колебания мирового бизнес-цикла, а такие факторы как государственный долг США, инфляция и политика «количественного ослабления» USD в условиях рецессии в США и при наличии «целевых» накоплений на счетах ФРС, отойдут на второй план. В частности, для EUR/USD «выстраиваются» прогнозы снижения к области 1,10 ко II кварталу 2009 г.
Это, конечно, возможно, но одновременно возможно и обратное. Два крайних варианта событий изображены на рисунках. Головокружительно, не правда ли? Хотя если присмотреться, то первый вариант предполагает образование красивой фигуры «голова и плечи», а второй больше похож на некий коллапс из теории катастроф. Возможны и другие варианты — компромиссные.
Рассматривая представленные модели, не стоит забывать о том, что представители G-20 настроены на реформирование мировой финансовой системы. По крайне мере, пока. А новоявленный президент США и «группа поддержки», стоящая за ним, — поистине «темные лошадки».
Вариант 1
Вариант 2
Вариант 3
Вариант 4
