По итогам заключительной сессии прошлой недели инвесторы дождались очевидного сигнала продолжающегося восстановления американской экономики. Рост числа занятых в США составил в сентябре 248,000, а уровень безработицы снизился до 5,9% - минимального с июля 2008 года. Публикация сильных данных по состоянию американского рынка труда в очередной раз укрепила ожидания повышения процентных ставок американским мегарегулятором, не позже чем в июне следующего года.
Если тенденция макроэкономического восстановления сохранится и дальше, есть вероятность того, что сроки потенциального ужесточения монетарной политики, могут быть перенесены на более ранний период. Сразу после выхода пятничных Nonfarm Payrolls, резко возросли длинные спекулятивные позиции по доллару, достигнув максимального уровня с июня 2013 года. Объём длинных позиций вырос с 35,81 млрд. долларов до 37,36 млрд. долларов на неделе, закончившейся 30 сентября. Нельзя не отметить, что объём длинных позиций по доллару превышает 30 млрд. уже семь недель подряд. На этом фоне, в роли аутсайдеров валютного рынка оказались все рисковые активы.
Европейская валюта провалилась больше чем на 150 пунктов, а обновление многомесячного минимума на уровне 1,25, стало еще и подтверждением сработанного профита 1,2550 по ранее выставленному ордеру. Определенных успехов американцу удалось достигнуть и против японского конкурента. Мой целевой рубеж в 110,00 йен правда не пал, но расстраиваться, думаю, не стоит.
По европейской валюте, напротив, я не столь категоричен. Поскольку точные цифры размера операций TLTRO, выкупа обеспеченных активами ценных бумаг и облигаций, указаны не были, значит невозможно оценить эффект данного экономического стимула. Более того, для евро, с учетом очевидной перепроданности – это возможность для локального роста. Попробую ее использовать. Моя цель по паре EURUSD 1,26.
Учитывая статистические данные, рост доходности американских облигаций, а также отсутствие сомнений в близости судьбоносного решения ФРС относительно повышения ставок, американская валюта не собирается сворачивать с бычьего пути. Раз так, у нас появляется еще одна фундаментальная возможность снова пересмотреть ориентиры, в том числе и по паре USDJPY, только уже с более агрессивными целями. Я по-прежнему ожидаю обновление многолетнего максимума 110,00.